Echeqs en dólares debutan con tasas del 5% anual en el mercado
En un avance importante para el mercado financiero argentino, la Cámara Argentina de Sociedades y Fondos de Garantía (CASFOG) anunció la realización de las primeras transacciones con echeqs en dólares. Este es un hito que abre nuevas posibilidades de financiación para las pequeñas y medianas empresas (pymes) en moneda extranjera.
En estas primeras operaciones, se concretaron acuerdos que incluyeron una negociación a 60 días con una tasa del 5% TNA, realizada por Ricardo Venturino S.A. y Acindar Pymes SGR. Además, otra operación a 90 días fue avalada por Bind Garantías SGR junto a Agronorte SRL, con una tasa del 6,2% TNA. Lo destacable es que estas tasas son hasta un tercio más bajas que las ofrecidas por otras soluciones de financiación.
Cómo funciona el esquema
Para poder utilizar los echeqs en dólares, es necesario que las empresas dispongan de una cuenta bancaria en moneda extranjera y estén habilitadas para emitir estos instrumentos. Sin embargo, esta condición aún no es común entre todas las pymes.
La emisión de los echeqs se realiza directamente a través del home banking de la empresa. Luego, se cargan en la plataforma EPYME de Caja de Valores. En este paso, la pyme debe seleccionar una sociedad de bolsa (ALyC) y, si se opta por una operación avalada, una Sociedad de Garantía Recíproca (SGR).
Durante el proceso, la SGR otorga el aval, lo que reduce el riesgo, mientras que la ALyC gestiona la transacción en el mercado.
Liquidez en dólares y plazos cortos
Las negociaciones se llevan a cabo en el Mercado Argentino de Valores (MAV). Según los términos acordados, los fondos pueden acreditarse en dólares de la cuenta comitente el mismo día o al día siguiente. Después, la empresa puede transferir el dinero a su cuenta bancaria y utilizar la liquidez.
Similar a lo que sucede con los echeqs en pesos, estos instrumentos permiten anticipar fondos a partir de pagos que llegan en el futuro, pero en este caso directamente en moneda dura.
Un nuevo punto de referencia para el crédito pyme
Estas primeras operaciones no solo validan el uso de los echeqs en dólares, sino que también empiezan a establecer referencias concretas de tasas y plazos para este tipo de financiación. Además, las SGR juegan un papel esencial, mejorando el acceso al crédito y reduciendo costos financieros para las pymes.
Desde CASFOG subrayan que, aunque estas son solo las primeras operaciones, representan un avance significativo en la búsqueda de nuevas alternativas de financiación en moneda extranjera. Esto beneficia tanto al desarrollo del mercado de capitales como al fortalecimiento del crédito para la producción.
La entidad se comprometió a seguir trabajando con diversos actores del sistema financiero para impulsar nuevas herramientas que mejoren la competitividad de las pymes en Argentina.