Vista Energy invierte 400 millones en ONs y asegura sus vencimientos
Vista Energy anunció que logró obtener u$s400 millones en Obligaciones Negociables (ON) bajo la ley de Nueva York, con una tasa de interés del 8,5% anual a 2033. Esto permite a la petrolera, dirigida por Miguel Galuccio, cubrir todos sus vencimientos previstos para 2026. Es un gran paso, considerando la importancia del financiamiento en el sector energético actual.
El cierre de esta oferta está programado para el 10 de diciembre de 2025. Esta nueva colocación amplía la serie de bonos que había sido emitida inicialmente por u$s500 millones, también con vencimiento en 2033 y la misma tasa de interés. Al sumar esta emisión, el total de deuda de la serie alcanzará u$s900 millones.
En junio pasado, Vista ya había emitido u$s500 millones en el mercado internacional, igualmente a una tasa del 8,5%. De esta suma, u$s300 millones se destinaron a pagar un crédito puente del Banco Santander, que financió la compra del 50% del bloque La Amarga Chica, y los u$s200 millones restantes se dirigieron a inversiones en Vaca Muerta.
Esta oferta se realizó en EEUU y en otros mercados internacionales, siguiendo la Regla 144A y la Regulación S de la Ley de Valores de 1933, marcos regulatorios comunes para emisiones de deuda en el mercado de capitales norteamericano.
Con esta colocación, Vista refuerza su posición financiera en el ámbito internacional y consolida su acceso al mercado de capitales global, algo esencial para su expansión y desarrollo en futuros proyectos energéticos.
La estrategia de la empresa contempla que los posibles excedentes se destinen a recompras de acciones, pago de dividendos, reducción de pasivos y posibles fusiones o adquisiciones. Actualmente, no se consideran nuevos proyectos, más allá del crecimiento de la producción.
Sin embargo, la petrolera espera cerrar el año con números positivos. Se han decidido acelerar las conexiones de pozos en el cuarto trimestre, con el objetivo de alcanzar entre 70 y 74 pozos nuevos para diciembre de 2025, lo que ayudaría a superar las estimaciones de producción de este año.
Miguel Galuccio: el sector petrolero en un “punto de inflexión”
Recientemente, Galuccio comentó en un evento privado que el desarrollo del sector no convencional se encuentra en un verdadero “punto de inflexión”. Destacó el aumento en las exportaciones y la recuperación de los niveles de producción, mencionando que “ha llegado el momento de cambiar el juego”. A su juicio, la industria no puede seguir basándose en las mismas lógicas que la llevaron hasta aquí.
El directivo hizo hincapié en que el cambio que se necesita no es solo operativo, sino también cualitativo, con un fuerte enfoque en la innovación. Propuso avanzar hacia un modelo “mucho más disruptivo”, afectando tanto los procesos productivos como la gestión de la cadena de suministros e incorporando nuevas tecnologías. Para ello, mencionó que la desregulación, una revisión impositiva y mejores condiciones para la inversión son fundamentales.
Durante su discurso, también notó un clima institucional más positivo que en años anteriores. “Veo un Gobierno abierto y dispuesto a pensar en qué más se puede hacer para acelerar el desarrollo de Vaca Muerta”, indicó, refiriéndose a reuniones recientes con el Ministerio de Economía. Según él, hay espacio para implementar medidas que permitan incrementar la producción en plazos más ajustados.