En el contexto económico actual, los préstamos personales mantienen tasas promedio del 70% anual, a pesar de una cierta normalización macroeconómica. Este alto costo financiero total para los consumidores duplica el interés que se podría pagar en plazos fijos, que actualmente ofrecen tasas de alrededor del 30% anual. Esta diferencia en las tasas ha llevado a que la intermediación financiera se convierta en uno de los motores de la actividad económica.
Los analistas, como Christian Buteler, señalan que el contexto inflacionario ha sido un factor clave en el aumento de tasas. A pesar de la desaceleración de la inflación y la leve mejora en las tasas, los préstamos no han presentado cambios significativos. Buteler agrega que las tasas reales negativas impuestas por el gobierno han contribuido a esta situación, donde los costos de los créditos se mantienen elevados.
El Costo Financiero Total en los Préstamos
Es fundamental considerar el Costo Financiero Total (CFT) al evaluar la obtención de un préstamo personal. Este costo no solo incluye la tasa de interés, sino también impuestos como el IVA y otros cargos que pueden aumentar el costo total del crédito entre un 150% y 200%. Esto es especialmente relevante en un contexto donde los bancos aplican tasas elevadas.
Los Riesgos y su Impacto en las Tasas
Los expertos coinciden en que, dada una inflación proyectada entre 20% y 25%, los créditos deberían ajustarse en consecuencia, aunque las tasas actuales podrían disminuir. Buteler sugiere que podría ser el momento de reconsiderar los impuestos sobre los créditos, ya que al comprar un bien con financiación, el consumidor enfrenta un doble IVA.
La realidad de los préstamos personales refleja los riesgos inherentes a un sistema económico aún en proceso de estabilización. Andres Reschini de F2 Soluciones Financieras, afirma que si se avanza hacia una economía más estable, el spread entre las tasas de préstamos y plazos fijos debería reducirse considerablemente.
Expectativas para el Futuro
Según Federico Papavero, Sales Director de Wise Capital, la dinámica del sistema financiero se basa en el spread entre las tasas activas y pasivas. Aunque actualmente el promedio de las tasas de préstamos personales está en 70% y la de plazos fijos en 32%, se anticipa que el incremento en los depósitos impulsará una mejora en el acceso al crédito.
En abril, los depósitos a plazo fijo tradicionales en pesos mostraron una baja del 2,7% respecto a marzo, reflejando una disminución en la demanda de estos instrumentos. Sin embargo, el interés por liquidez se ha incrementado, lo que podría influir en una futura baja en las tasas de los préstamos personales.
En mayo, se observó un aumento del 7% en los plazos fijos y un 3% en los préstamos. Se espera que esta tendencia continúe, con una disminución promedio del 6,5% en las tasas de los préstamos personales, mientras que las tasas de plazo fijo se mantendrán estables.
Para aquellos interesados en obtener rendimientos, Wise Capital sugiere explorar los Fondos Comunes de Inversión, que ofrecen mejores rendimientos que los plazos fijos y con mayor liquidez. Por su parte, el mercado de capitales proporciona tasas promedio del 50%, ajustándose según el plazo y el perfil crediticio del solicitante.
La situación económica sigue siendo volátil, y es crucial que los consumidores evalúen cuidadosamente sus opciones de financiamiento en este contexto cambiante.
