El Banco Central de Brasil intensifica controles sobre fintechs
El Banco Central de Brasil ha decidido endurecer las normativas para las fintechs más pequeñas del país. Esta decisión surge tras una serie de ciberataques que pusieron en evidencia fallas graves en la seguridad del sistema financiero y, como resultado, se busca frenar el avance del crimen organizado, que ha estado causando desfalcos millonarios a través de ataques a proveedores de tecnología financiera.
Entre las nuevas medidas, se establece un límite de 15.000 reales (aproximadamente 2.775 dólares) para transferencias electrónicas, incluyendo las que se realizan por medio del sistema de pagos instantáneos Pix. Además, se ha adelantado el plazo para obtener la autorización regulatoria; ahora será en mayo de 2026, en lugar de diciembre de 2029.
Las grandes no se ven afectadas: Mercado Pago y Nu Holdings, fuera del radar
Las grandes empresas del sector, como Nu Holdings (dueña de Nubank) y Mercado Pago (de MercadoLibre), han quedado exentas de estas restricciones. Esto se debe a que operan con filiales ya autorizadas por el regulador. Sin embargo, deberán adaptarse a los nuevos requisitos bajo la amenaza de posibles sanciones.
Ciberataques en Brasil
Recientemente, Brasil ha sufrido dos ciberataques significativos. Uno de ellos, dirigido a Sinqia (controlada por Evertec), resultó en movimientos fraudulentos de 710 millones de reales a través de Pix, afectando incluso a la filial local de HSBC. Otro ataque, contra C&M Software, permitió el robo de 400 millones de reales.
Las autoridades también han vinculado a algunas fintechs menores, como BK Instituição de Pagamento, con el grupo criminal Primeiro Comando da Capital, que se sospecha están utilizando estas plataformas para lavar dinero. Los involucrados han negado cualquier irregularidad.
El sistema Pix, en la mira
El sistema Pix presenta todavía algunas vulnerabilidades, a diferencia del sector de tarjetas que ya cuenta con protocolos de seguridad más robustos. Para Diego Pérez, presidente de la Asociación Brasileña de Fintechs, las nuevas regulaciones podrían acelerar la concentración del mercado, dado que muchas empresas compiten por los mismos clientes con productos similares. Mientras tanto, el Banco Central enfrenta limitaciones de recursos para supervisar un sistema financiero en constante expansión.
Mercado Pago en observación
Aunque Mercado Pago no se ve directamente afectada por estas nuevas medidas, su fuerte presencia en Brasil, uno de sus mercados clave, la pone bajo la lupa de los inversores. Esta compañía argentina se beneficia del crecimiento de los pagos digitales en la región, pero también debe navegar un panorama regulatorio cada vez más exigente.