Bonos en dólares suben y riesgo país supera los 540 puntos
La curva de renta fija está mostrando avances de hasta 0,6% en el plano local, destacándose el Bono 2038. También hay incrementos del 0,5% en los bonos Global 2038, Bonar 2038 y 2035. En este contexto, el riesgo país se redujo en 19 unidades, quedando en 534 puntos básicos, según lo que mide J.P. Morgan.
Además, hay una situación tensa con respecto a Irán. La medida que implementó Estados Unidos con el fin de presionar a Teherán pone en jaque un ya frágil alto el fuego, dejando abiertas muchas incógnitas sobre el futuro de las exportaciones energéticas de Medio Oriente. A pesar de todo, en las negociaciones hay un leve rayo de esperanza.
Por otro lado, los futuros del crudo Brent están subiendo 6,7%, alcanzando los u$s103,04 por barril. Esto marca un aumento impresionante de más del 40% desde que comenzó la guerra, que cerró la navegación por el estrecho de Ormuz, un paso clave para el petróleo.
A nivel global, los bonos del Tesoro de EE.UU. y los bonos asiáticos están cotizando a la baja. El rendimiento del bono japonés a 10 años alcanzó un máximo de 29 años, llegando a 2,49%. Sin embargo, estas fluctuaciones fueron relativamente moderadas, y los activos están acercándose nuevamente a los niveles que tenían antes del alto el fuego de la semana pasada.
Saul Kavonic, analista de MST Marquee, comentó que “el mercado ha vuelto en gran medida a las condiciones previas al alto el fuego”, aunque ahora EE.UU. también bloqueará los flujos restantes de petróleo asociados a Irán a través del estrecho de Ormuz.
En el ámbito local, esta semana el ministro Caputo viajará a Washington para participar en las Reuniones de Primavera del FMI. La segunda revisión del programa con el organismo, que se esperaba para enero, sigue sin concretarse. Durante su visita, se espera que tenga diálosos informales con el staff del FMI y con Kristalina Georgieva.
Los analistas de Max Capital afirmaron que “las recientes compras de dólares por parte del BCRA deberían fortalecer la posición del país en la segunda revisión”, aunque también advierten que “será necesario un waiver por no haber cumplido la meta de acumulación de reservas”. Esta es una preocupación que ha pasado a un segundo plano, dado el rápido crecimiento de las reservas en este tiempo. Si todo sale bien, el país podría recibir u$s1.000 millones.
Bolsa y ADRs
El S&P Merval avanza 0,7%, alcanzando las 3.019.341,51 unidades, mientras que en dólares sube 0,9% a 2.053,53 puntos. En el panel de acciones líderes, las que más suben son Transportadora de Gas del Norte (+2,5%), Ternium (+2,1%) y Transener (+2,1%). Por otro lado, las que están en baja son Loma Negra (-3,1%), IRSA (-2,1%) y Telecom (-1%).
En Wall Street, los papeles están operando con subas generalizadas, especialmente los del sector energético: YPF sube 3,3%, beneficiada por el aumento del petróleo. También están en alza Transportadora Gas (+3,1%) y Pampa Energía (+1,9%).