La morosidad en los préstamos de tarjetas de crédito ha alcanzado su nivel más alto en tres años, según el último informe de la Asociación de Bancos Argentinos (ADEBA). En febrero, la mora en las financiaciones a familias subió 0,02 puntos porcentuales, llegando al 2,9% y acumulando un incremento de 0,3 puntos interanuales. Este aumento es especialmente notable en el sector de las tarjetas de crédito.
Además, un informe del Banco Central revela que en marzo, la morosidad de las tarjetas de crédito se incrementó un 2,8%, alcanzando su máximo en tres años, mientras que los préstamos personales superaron el 4%, marcando un récord en nueve meses. Esta tendencia indica un creciente incumplimiento de pagos, especialmente entre los hogares de ingresos medios y bajos, que enfrentan mayores restricciones y tasas elevadas.
Impacto del Endeudamiento en el Consumo
Un estudio del Instituto de Estadísticas y Tendencias Sociales y Económicas (IETSE) señala que el 58% de las deudas con tarjeta de crédito se deben a compras de alimentos, lo que subraya la dependencia de los consumidores en el crédito para cubrir necesidades básicas. En 2025, el 15% de los hogares había tomado nuevas deudas, mientras que el 12% ya acumulaba pasivos desde 2023 o antes. Esto indica una renovación constante de deuda ante la incapacidad de cancelarla, con un 65% de los hogares contrayendo entre dos y tres deudas.
El sobreendeudamiento se ha vuelto más crítico, con el 56% de los hogares destinando entre el 40% y el 60% o más de sus ingresos mensuales al pago de deudas. Este panorama resalta el creciente desafío que enfrentan muchas familias para equilibrar sus finanzas.
Altos Costos del Crédito
Uno de los factores que agravan esta situación es el alto costo del crédito para personas físicas. Un relevamiento indica que un préstamo personal en un banco público puede tener un Costo Financiero Total Efectivo Anual (CFTEA) de hasta 140% para clientes y 160% para no clientes. En bancos privados, este costo puede ascender a 199,35%, superando las tasas de inflación actuales.
Esto contrasta con la política monetaria que busca reducir la inflación y las tasas de referencia, sugiriendo que aún no se ha concretado un alivio financiero significativo para los hogares. Los sectores de ingresos medios continúan sin mostrar un repunte sostenido en el consumo, con solo un 5% de las categorías de consumo creciendo en los hogares de menores ingresos.
Costos Ocultos y Estrategias de Consumo
El costo de refinanciar saldos impagos también es un aspecto crucial. En algunos bancos, si no se abona el pago mínimo de la tarjeta, se aplican tasas punitorias con CFTEA superiores al 100%, lo que puede llevar a un efecto bola de nieve donde los intereses se acumulan rápidamente. El uso del descubierto y los adelantos de sueldo representan otras fuentes de deuda que, aunque pueden ser útiles en momentos de necesidad, contribuyen al sobreendeudamiento si no se manejan adecuadamente.
A pesar de que las operaciones con tarjeta en pesos han crecido, el ritmo comienza a mostrar signos de desaceleración. Para que repunten, se espera el lanzamiento de nuevos programas de ventas en cuotas impulsados por el sector privado, dado que los planes oficiales están llegando a su fin. Las entidades financieras justifican las altas tasas en función del costo-beneficio y la prima de riesgo, lo que complica aún más la situación para los consumidores.
En resumen, el aumento de la morosidad, el encarecimiento del financiamiento y la fragmentación del consumo reflejan un contexto que aún condiciona la recuperación sostenida de la actividad económica. Es esencial que los consumidores estén conscientes de estos factores para tomar decisiones informadas sobre su uso del crédito.
