La nueva etapa post-cepo no solo ha modificado las reglas de juego para las entidades financieras, sino que también ha impulsado a las fintechs a fortalecer su infraestructura en dólares, ampliar el dinero digital y fomentar el crecimiento del crédito. Los referentes del sector coinciden en que la apertura cambiaria ha obligado a rediseñar productos y desarrollar una infraestructura capaz de crear rieles para casos de uso en dólares, anticipando un nuevo escenario competitivo.
A pesar de que actualmente solo tres fintechs ofrecen productos que remuneran en dólares, los líderes del ecosistema aseguran que están trabajando para adaptar la tecnología a volúmenes más altos. Reconocen que la salida del cepo genera más competencia y acelera procesos de innovación. Este análisis se presentó durante el Fintech Meetups realizado en Buenos Aires, organizado por la Cámara Argentina Fintech. La meta sigue siendo ganarle terreno al efectivo y generar una oferta mejorada adecuada a las necesidades del cliente.
Crecimiento de los depósitos en dólares
Según el último Global Payments Report elaborado por Worldpay, Argentina lidera el uso de billeteras digitales en puntos de venta físicos en la región, donde el 25% de los consumidores ya paga con este método, superando incluso al uso de efectivo, que cayó al 25%. Sin las billeteras, el uso de billetes sería aún mayor, dado el alto nivel de informalidad en la economía.
En comparación con otros países de la región, Argentina presenta un menor uso de efectivo que México (35%), Colombia (33%) y Perú (31%), aunque aún por encima de Chile (18%) y Brasil (17%), que están más alineados con la tendencia global del 15%. Además, Argentina encabeza el uso de billeteras digitales en el comercio online, con un 58% de los consumidores eligiendo esta opción, siendo Mercado Pago el actor principal.
Infraestructura dolarizada y uso de billeteras digitales
Las empresas ya venían montando una infraestructura dolarizada antes de la salida del cepo. Con este incentivo, las fintechs han impulsado aún más las herramientas existentes para incrementar los usos de los dólares digitales: remuneración, cobros, pagos e inversión sin necesidad de contar con CVU en dólares ni plataformas de exchange tradicionales. Durante el Fintech Meetups, los analistas del sector destacaron que, aunque hoy las billeteras pueden operar en dólares sin un CVU específico, un escenario de bimonetarismo consolidado aceleraría la adopción de CVU en dólares, facilitando la integración de esta moneda en el ecosistema digital.
Una CVU en dólares es una Clave Virtual Uniforme asociada a una cuenta en dólares dentro del sistema de pagos argentino. Así como una CVU tradicional identifica una cuenta en pesos en una billetera virtual o fintech, la CVU en dólares identifica una cuenta en moneda extranjera gestionada por un Proveedor de Servicios de Pago (PSP) o fintech que opera con esa funcionalidad.
Desarrollo de medios de pago en el transporte
Uno de los grandes motores del crecimiento fue el desembarco de los medios de pago digitales en el transporte público, especialmente en el subte porteño, donde ya se realizan 150.000 transacciones por día. El uso del QR en combinación con tecnología contactless avanza, aunque aún falta una lógica de interoperabilidad plena que permita a todas las billeteras participar sin restricciones. En lo que va del año, el sistema de pagos en transporte ya acumula 16 millones de operaciones por un total de 14.000 millones de pesos.
El desafío hacia adelante es federalizar el acceso y extender estos avances a todos los modos de transporte y a todas las regiones del país. La apertura a la importación de celulares con tecnología NFC puede ser un catalizador clave en este proceso, a raíz de la última medida del Gobierno que busca reducir los aranceles a cero para la importación de tecnología.
Proyecciones para el segundo semestre
Las fintechs proyectan un segundo semestre centrado en tres grandes frentes: interoperabilidad, bimonetarismo y potenciar las propinas digitales. Este último uso, aunque incipiente, ya acumula 100.000 transacciones mensuales, aunque enfrenta la barrera cultural de que muchos comercios aún no lo adoptan por miedo a costos o impuestos.
El futuro inmediato contempla la tarjeta de débito en dólares, actualmente utilizada principalmente en turismo, con un consumo mensual de 2 millones de dólares. También se prevé el despliegue de soluciones como clean to pay para el comercio electrónico y la consolidación del open finance y open banking como los próximos grandes hitos de integración.
Obstáculos persistentes en el sector fintech
A pesar del avance regulatorio que logró en 2024 la industria cripto, con la creación de un marco normativo para los Proveedores de Servicios de Activos Virtuales (PSAV), desde la Cámara Argentina Fintech advierten que el impuesto a los débitos y créditos sigue siendo una traba estructural. Un comunicado reciente alertó que el Decreto 796/2021 excluyó injustificadamente a los PSAV del régimen de exención impositiva que beneficia a bancos y otras entidades reguladas.
Además, se expresaron preocupaciones sobre la intención de aplicar el tributo de forma retroactiva, lo que genera incertidumbre y desalienta inversiones en un sector que ya moviliza más de u$s91.000 millones en transacciones anuales. Esto mata al ecosistema, resumió un referente del sector en el encuentro.
