Créditos hipotecarios: Impacto y recomendaciones tras el levantamiento del cepo
La reciente liberalización cambiaria ha transformado el panorama de los créditos hipotecarios en Argentina. En el primer trimestre de 2025, se otorgaron más de 7,000 créditos en la Ciudad de Buenos Aires y la provincia de Buenos Aires, lo que representa un importante avance en el mercado inmobiliario. Esta situación ha permitido que más del 30% de las operaciones en inmobiliarias se realicen con financiamiento.
Con el levantamiento del cepo cambiario, las condiciones del mercado se han modificado significativamente. Los analistas destacan que la relación entre ingresos y el valor de las propiedades ha mejorado, lo que ha facilitado las operaciones de compra-venta. Sin embargo, la volatilidad en las tasas de interés sigue siendo una preocupación, ya que estas continúan en aumento.
El impacto de la liberalización en el mercado hipotecario
El impacto inmediato del levantamiento del cepo ha sido positivo. Según Federico González Rouco, economista y experto en el mercado inmobiliario, el crédito se ha vuelto más accesible y la operatoria más ágil. Esto se debe a que el mercado ahora opera con el tipo de cambio oficial, en torno a los $1,100, lo que ha reducido significativamente el costo en dólares de las propiedades.
Antes del cambio, quienes solicitaban créditos debían recurrir al dólar MEP, que cotizaba por encima de los $1,300. Esta diferencia ha permitido a los compradores adquirir más metros cuadrados o pagar una cuota inicial más baja, lo que representa una mejora notable para los futuros propietarios.
Condiciones del crédito y perfil de los solicitantes
Con el cepo levantado, los bancos han ajustado su oferta y las familias están reevaluando las nuevas condiciones de financiamiento. Según Alan Daitch, CEO de Tasa Tasa, la transición es clave para formalizar el mercado hipotecario. Los bancos ahora prestan sobre el monto declarado, lo que proporciona mayor previsibilidad en un entorno cambiante.
El perfil de los solicitantes de crédito se ha mantenido consistente. La mayoría son personas en relación de dependencia, alrededor de 30 años, que suelen incluir un codeudor o garante, generalmente un familiar. Sus ingresos combinados alcanzan aproximadamente 2.5 millones de pesos mensuales, lo que les permite calificar para los préstamos disponibles.
Preocupaciones sobre las tasas de interés
A pesar de las mejoras en el acceso a créditos, la evolución de las tasas de interés es una preocupación constante. Algunos bancos ya han realizado ajustes en sus tasas, aumentando casi un punto en cuatro meses. Esto significa que, a pesar de la apertura del mercado, los costos de financiamiento continúan siendo altos.
González Rouco destaca que la tasa nominal anual (TNA) de los créditos hipotecarios UVA ha incrementado en varias entidades, lo que afecta directamente la capacidad de las personas para acceder a financiamiento. La recomendación es que los futuros solicitantes se apresuren en cerrar operaciones, ya que cualquier demora puede resultar en un aumento significativo en los costos.
Recomendaciones para futuros prestatarios
Los expertos coinciden en que es crucial actuar rápidamente. Si una persona puede acceder a una tasa del 6% o menos, y la cuota representa entre el 25% y el 30% de sus ingresos, tiene margen para asumir el compromiso. Sin embargo, si las tasas superan el 10% o si los números están más ajustados, se aconseja cautela al momento de decidir.
El levantamiento del cepo ha cambiado las reglas del juego, pero aún existen riesgos que deben ser considerados. La estabilidad macroeconómica, la evolución de las tasas y el comportamiento del dólar serán factores determinantes en los próximos meses. Aunque el crédito se ha convertido nuevamente en una opción viable, es fundamental evaluar cada situación de forma individual para tomar decisiones informadas.
